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07/06/2019Barnes
Point Marché

Ultra High-Net-Worth Individuals : la croissance continue

La population mondiale des UHNWI (Ultra High-Net-Worth Individuals, ceux qui détiennent plus de 30 millions de dollars disponibles pour l’investissement) a progressé de 12,9 % en un an, soit une nette accélération après une hausse de 3,5 % l’année précédente.

Leur nombre est en effet passé de 226 450 à 255 810 ! Durant la même période, leur richesse combinée est passée de 27 000 à 31 500 milliards de US dollars, soit une impressionnante augmentation de 16,3 %. Cette croissance en valeur, pour la 6e année consécutive, est le reflet de conditions favorables à la création de richesses sur le plan international, malgré quelques zones d’incertitude politique et économique. Il est frappant de constater que les UHNWI ont vu leur richesse et leur nombre augmenter sur tous les continents, avec une nette prédominance de l’Asie.

LA POPULATION ULTRA HIGH-NET-WORTH INDIVIDUALS LEUR NOMBRE A TRIPLÉ DEPUIS 1995

 

LA POPULATION ULTRA HIGH-NET-WORTH INDIVIDUALS

Source : Wealth-X, World Ultra Wealth Report 2018

 

RÉPARTITION DU PATRIMOINE DES UHNWI

 

Répartition du patrimoine UHNWI

Source : Wealth-X, World Ultra Wealth Report 2018

 

Si son volume a nettement augmenté en valeur absolue, la répartition du patrimoine des UHNWI n’a quasiment pas changé en 2018. Les liquidités qu’ils détiennent (principalement de la trésorerie) atteignent 11 milliards de dollars US, ce qui représente toujours la part la plus importante de leurs avoirs (34,8 %). Cette abondance de liquidités est le résultat d’une recherche de rendements élevés, dans un contexte de taux d’intérêt encore extrêmement faibles fin 2018, avec un potentiel limité de croissance organique et une prudence persistance des investisseurs dans un environnement géopolitique potentiellement instable.

Notons en revanche que cette part de liquidités dans le patrimoine des UHNWI est en légère baisse en un an, probablement à cause de la remontée progressive des rendements des titres à revenu fixe et de la bonne performance des marchés boursiers mondiaux, qui ont suscité de nouvelles opportunités d'investissement et encouragé un léger arbitrage dans la répartition de l'actif, principalement vers les biens professionnels.

PRÉVISIONS DE LA CROISSANCE MONDIALE 2019 VS 2018

 

Prévision croissance mondiane 2019 vs 2018

Source : prévisions de croissance du FMI / comparaison annuelle, en % du PIB

 

NOMBRE DE MILLIONNAIRES EN USD PAR PAYS

 

Nombre de milionnaires

Source : Capgemini

 

LES DEGRÉS DE FORTUNE DES UHNWI EN 2018

 

Les degrés de fortune des UHNWI en 2018

Source : Wealth-X, World Ultra Wealth Report 2018

 

Le nombre de personnes au monde disposant d’un actif net de plus d'un million de US dollars s'élevait à 22,3 millions en 2017, avec une valeur nette combinée de 91 700 milliards de dollars. Les UHNWI ne représentent donc, en nombre, que 1,1 % de ces millionnaires. Mais ils totalisent 34,4 % de leur part de richesse.

La croissance de la population mondiale UHNWI s’est vérifi ée à tous les niveaux de richesse, reflétant l'amélioration de l'économie mondiale et de tous les principaux marchés d'actifs. Les six niveaux de fortune des UHNWI ont enregistré une croissance de leur volume à deux chiffres, entre 13 % et 15 %, le rythme de l’expansion étant légèrement plus soutenu aux niveaux les plus élevés de la pyramide.

Près de la moitié (48 %) des UHNWI disposent d’une fortune nette comprise entre 30 et 50 millions de dollars. En toute logique, leur nombre diminue à chaque niveau de la pyramide. L'augmentation de la richesse combinée dans les cinq premiers niveaux a varié de +12,8 % pour ceux dont le patrimoine se situait entre 30 et 50 millions de dollars, à +15,5 % pour ceux se situant entre 500 et 1 milliard de dollars. La population des milliardaires, qui a connu une hausse de sa richesse de 24,4 % en un an, est donc un cas à part, dont il faudra analyser de près les évolutions durant les années à venir.

 

© BARNES Global Property Handbook